De retour d'une mission à Gstaad, OSS 117 est immédiatement envoyé à Rio pour y récupérer des microfilms contenant les noms de collaborateurs français auprès de l'ancien nazi Von Zimmel. Secondé par Dolorès, agent du Mossad, les services secrets israéliens, l'espion part à la recherche du maître chanteur...