Masha, petite fille joyeuse et impertinente, raconte, à sa façon, à son petit ours en peluche et à sa poupée, un conte appartenant au folklore russe et international. Il lui arrive parfois de mélanger plusieurs contes dans une même histoire ou d'avoir un trou de mémoire, mais elle retombe toujours sur ses pieds et sait faire preuve d'humour.