Lila et son frère Marco ont une imagination débordante. Dans leur chambre, ils inventent des histoires extraordinaires dont les héros sont cinq lutins en laine : Josie, Willy, Bibi, Pirouette et Chouchou, les Woolly Woolly. Ceux-ci vivent de folles aventures à Woolly-sous-Bois, au cours desquelles ils croisent des nains de jardin, une jolie petite abeille, des bonshommes de neige farceurs ou encore des moutons multicolores.