Un jeune écuyer, Gareth, part à la recherche d'une météorite, dans l'espoir d'y gagner de quoi financer son accession à la chevalerie. Il se retrouve nez à nez avec un dragon, avec lequel il se lie d'amitié. Ensemble, ils vont combattre le règne maléfique d'un sorcier qui tente d'asservir le monde...