Masha découvre un chapeau magique qui lui permet d'offrir des cadeaux à tous les habitants de la forêt. Elle se précipite joyeusement habillée en clown auprès de ses amis pour leur remettre leurs présents. Le chapeau magique fait apparaître un cadeau spécial pour son copain Michka. Masha et sa troupe lui réservent une bonne surprise...