Seule au milieu de l'océan, Galadriel croise des naufragés et fait la connaissance de Halbrand, un homme au passé mystérieux. Elrond sollicite l'aide des Nains de Khazad-dûm, où l'attend son vieil ami Durin. Nori cache l'Étranger tombé du ciel et tente de communiquer avec lui tandis qu'Arondir s'aventure sous terre pour découvrir l'origine du mal qui frappe les Terres du Sud...